PROMISTEEL| NOUVELLES DE L'INDUSTRIE sidérurgique
Publié : 29 septembre 2026| Données de marché jusqu'au 25 septembre 2026
RÉPONSE RAPIDE
Les prix de l'acier en Chine sont restés globalement stables au cours de la semaine se terminant le 25 septembre, mais le marché est divisé par produit. Les produits longs se sont renforcés alors que l'offre de barres d'armature est tombée à son plus bas niveau en quatre-années et que la demande apparente s'est améliorée, tandis que les produits plats se sont affaiblis et le prix moyen des bobines laminées à chaud-a chuté de 17 RMB la tonne. La baisse des stocks soutient le sentiment à court terme, mais la faible rentabilité des usines, la hausse des stocks de minerai de fer, les coûts énergétiques élevés, les mesures correctives commerciales et les risques géopolitiques liés au transport maritime rendent les perspectives d'exportation prudentes.
Contenu
- Aperçu hebdomadaire du marché
- Qu’est-ce qui a changé dans les prix de l’acier en Chine ?
- Baisse des stocks
- Opérations et rentabilité de l'usine
- Matières premières
- Risques liés au fret et à l’énergie
- Politique commerciale
- Données macroéconomiques sur la Chine
- Actions de l'acheteur
- Perspectives à court terme-
- Foire aux questions
- Sources de données et méthodologie
Aperçu hebdomadaire du marché
| Indicateur | Dernière lecture | Changement hebdomadaire | Interprétation de l'acheteur |
|---|---|---|---|
| Indice national des prix absolus de l'acier Mysteel | 3 463 RMB/tonne | -1 RMB | Dans l’ensemble, les prix étaient presque stables. |
| Indice des produits longs | 3 452 RMB/tonne | +0.21% | Les produits longs ont surperformé les produits plats. |
| Index des produits plats | 3 473 RMB/tonne | -0.25% | Les marchés des bobines et des tôles sont restés plus faibles. |
| Prix moyen des barres d'armature | 3 323 RMB/tonne | +0.30% | L’amélioration de la demande et la diminution de l’offre ont apporté un soutien. |
| Prix moyen du HRC | 3 318 RMB/tonne | -17 RMB | Les acheteurs à l’exportation peuvent bénéficier d’une fenêtre de négociation plus large. |
| Inventaire total de cinq-produits | 14,8197 millions de tonnes | -557 600 tonnes / -3,6% | Le déstockage s’est accéléré pour les principaux produits sidérurgiques. |
| Production quotidienne de-métal chaud | 2,3566 millions de tonnes | -19 700 tonnes | L'offre de hauts fourneaux a diminué à mesure que les bénéfices se détérioraient. |
| BDI | 3 426 points | +1.66% | Le fret vrac reste ferme, mené par Panamax. |
| SCFI | 3 686,62 points | -0.03% | Le fret conteneurisé a stoppé sa hausse de huit -semaines, mais est resté élevé. |
Qu’est-ce qui a changé dans les prix de l’acier en Chine ?
L'indice national des prix de l'acier a clôturé à 3 463 RMB la tonne, soit seulement 1 RMB de moins d'une semaine sur l'autre. Le chiffre global cache une nette divergence de produits. Les produits longs ont augmenté de 0,21%, tandis que les produits plats ont chuté de 0,25%. Les barres d'armature s'élevaient en moyenne à 3 323 RMB par tonne, en hausse de 0,30 %, alors que la moyenneprix des bobines laminées à chaud-a diminué de 17 RMB pour atteindre 3 318 RMB par tonne.
Le contrat à terme sur les barres d'armature de janvier 2027 a clôturé à 3 118 RMB la tonne le 24 septembre, en hausse de 0,71 % sur la semaine. Le gain des contrats à terme indique une amélioration du sentiment à court terme, mais le contrat s'échange toujours en dessous de la moyenne du marché physique. Les acheteurs doivent donc séparer la dynamique des contrats à terme des offres réelles des usines, des primes de qualité, des frais de traitement et de la logistique d'exportation.
Pour les achats à l’étranger, la scission suggère des conditions de négociation plus fermes pourbarres d'armature et autres produits longs, tandis que-les acheteurs d'acier plat peuvent avoir plus de latitude pour comparer les usines et les délais d'expédition. Le marché ne montre pas de hausse-des prix à grande échelle.
Les produits longs et les barres d'armature se sont renforcés, tandis que les produits plats et les-bobines laminées à chaud ont baissé.
La baisse des stocks améliore le solde à court terme
La production combinée des cinq principaux produits sidérurgiques est tombée à 7,7968 millions de tonnes, en baisse de 144 600 tonnes. Les stocks totaux ont chuté de 557 600 tonnes à 14,8197 millions de tonnes, soit une baisse hebdomadaire de 3,6 %. La consommation apparente a atteint 8,3544 millions de tonnes, avec une consommation d'acier de construction en hausse de 8,1 % et une consommation de tôles en hausse de 0,4 %.
Les barres d’armature ont montré le signal de serrage le plus clair. La production hebdomadaire a chuté de 87.200 tonnes à 1,6535 million de tonnes, soit le niveau le plus bas depuis près de quatre ans. Les stocks de barres d'armature ont diminué de 6,84% à 5,9207 millions de tonnes, tandis que la demande apparente a augmenté de 10,15% à 2,0885 millions de tonnes.
Cette combinaison soutient les prix des barres d’armature à court terme, même si elle ne garantit pas une reprise durable. Acheteurs étrangers comparantOptions d'approvisionnement en barres d'armature en Chinedevrait surveiller si la demande après-les vacances reste forte et si les usines rétablissent la production une fois les stocks normalisés.
L'offre et les stocks de cinq -produits ont diminué tandis que la demande de barres d'armature a augmenté.
Opérations et rentabilité des aciéries
Parmi les 247 hauts fourneaux interrogés-le taux d'exploitation a baissé de 0,31 point de pourcentage à 82,01 %, l'utilisation de la capacité a chuté de 0,74 point à 88,49 % et la production quotidienne de métal chaud-a diminué de 19 700 tonnes à 2,3566 millions de tonnes. Seules 6,93 % des usines étaient rentables, soit une baisse supplémentaire de 0,86 point de pourcentage.
L'activité des fours électriques-arc-s'est déplacée dans la direction opposée. L'utilisation des capacités dans 94 usines EAF indépendantes a augmenté de 0,95 point à 57,8 %. Le bénéfice moyen est resté négatif à 78 RMB par tonne, bien que la production pendant les heures creuses d'électricité ait généré un bénéfice moyen de 21 RMB par tonne.
Le tableau opérationnel contrasté limite une expansion agressive de l’offre. Les usines de hauts fourneaux sont confrontées à une pression sur leurs marges, tandis que les usines d'EAF restent sensibles aux coûts de l'électricité et aux prix de la ferraille. Cela donne au marché une certaine discipline en matière d'offre, mais cela augmente également le risque d'ajustements soudains de la production lorsque les marges ou la situation économique de l'électricité évoluent.
Les matières premières envoient des signaux contradictoires
Le coke reste cher alors que la demande de charbon à coke est faible
Le coke de quasi-qualité 1-portside a augmenté de 10 RMB à 1 930 RMB par tonne. Cinq séries d'augmentations de coke depuis la mi-août ont ajouté 450 RMB par tonne pour les matériaux trempés par voie humide-, alors que la première réduction de prix proposée n'avait pas encore été mise en œuvre. Dans le même temps, les échecs des enchères de charbon à coke-dans le Shanxi ont atteint 93,1 %, ce qui indique une faible acceptation des offres actuelles de charbon.
Ce contraste signifie que les coûts du coke restent intégrés dans les calculs des usines, même si la confiance en amont concernant le charbon à coke-s'affaiblit. Les stocks de coke dans 18 ports ont diminué de 135 100 tonnes à 2,3917 millions de tonnes, tandis que les stocks de charbon à coke-dans 16 ports ont légèrement diminué de 9 000 tonnes à 7,0697 millions de tonnes.
Les stocks de minerai de fer continuent d'augmenter
Les stocks de minerai de fer dans 47 ports chinois ont augmenté de 805.700 tonnes pour atteindre 172,165 millions de tonnes. Le débit quotidien moyen au port est tombé à 3,5055 millions de tonnes, tandis que le nombre de navires en attente au port est tombé à 118. Les stocks de minerai importés des aciéries ont augmenté de 2,3194 millions de tonnes pour atteindre 95,6331 millions de tonnes, soit l'équivalent de 33,09 jours de consommation.
Une plus grande disponibilité du minerai et une consommation quotidienne réduite peuvent freiner la hausse des matières premières, mais le coke et l'énergie restent des contrepoids. Le résultat est une base de coûts qui diminue de manière inégale plutôt que de diminuer pour tous les intrants.
Les risques liés au fret et à l’énergie sont plus importants pour les offres d’exportation
L'indice Baltic Dry a augmenté de 1,66% à 3 426. Panamax a enregistré la plus forte hausse hebdomadaire à 6,93 %, tandis que Capesize a augmenté de 0,28 % et Supramax a gagné 1,08 %. Pour les expéditions d'acier en vrac, des indices de vrac sec - plus forts peuvent compenser une partie de tout avantage sur les prix de l'acier - sur le marché intérieur.
Le fret conteneurisé est resté plus stable. L'indice du fret conteneurisé de Shanghai a glissé de 0,03% à 3 686,62, mettant ainsi fin à huit hausses hebdomadaires consécutives. La route européenne a chuté de 4,6% à 2 313 USD par EVP, et la route de la côte ouest des États-Unis a baissé de 1,3% à 7 463 USD par FEU, tandis que l'indice du fret conteneurisé chinois a augmenté de 1,08% à 1 917,68.
Les risques liés à l’énergie et à la sécurité restent la plus grande incertitude. Le transit par le détroit d'Ormuz a été gravement perturbé au cours de la semaine, le brut Brent a terminé à 104,32 dollars le baril et les attaques autour de Yanbu ont accru les inquiétudes concernant les infrastructures alternatives d'exportation de la mer Rouge. L'Iran a également proposé un cadre de sept-jours pour la réouverture du détroit, mais les négociations n'avaient pas abouti à un accord durable au moment de la publication.
Pour les acheteurs d'acier, cela crée une exposition au-delà du prix FOB de l'usine : les suppléments de soute, la disponibilité des navires, l'assurance, les itinéraires de transbordement et les périodes de validité des devis peuvent changer rapidement. Les termes du contrat doivent identifier quelle partie supporte des suppléments extraordinaires liés au fret ou à la sécurité-.
La politique commerciale devient un risque d'approvisionnement au niveau du produit
Les recours commerciaux deviennent de plus en plus-spécifiques aux produits. Les acheteurs doivent vérifier la classification douanière, le pays d'origine, l'identité du producteur, la date d'entrée et l'exposition du dépôt avant de confirmer une comparaison des coûts au débarquement-.
Le cas des usines d'étain américain est particulièrement pertinent pour les acheteurs deFer blanc SPTE et acier étamé associé-. Un devis national en Chine ne constitue pas une réponse au coût au débarquement-lorsque les dépôts en espèces potentiels dépassent la valeur du produit.
De même, les acheteurs dePoutres en H-et l'acier électrique doit confirmer si un devis reste valable dans le cadre des règles de recours commerciaux-actuelles du marché de destination.
| Marché | Produit | Dernier développement | Action de l'acheteur |
|---|---|---|---|
| États-Unis | Produits de moulin à étain de Chine | Le Commerce a annoncé une marge de dumping préliminaire de 136,52 % et un taux de dépôt en espèces-ajusté de 130,17 % le 17 septembre 2026. Les déterminations finales étaient prévues vers le 1er décembre 2026. | Ne considérez pas le tarif préliminaire comme une commande définitive. Confirmez la portée, le statut d’exportateur, la date d’entrée et la rétroactivité potentielle auprès du conseiller des douanes. |
| Union européenne | Acier électrique à grains-orientés, tôles et noyaux | La Commission européenne a annoncé des mesures de sauvegarde provisoires le 18 septembre 2026, utilisant des contingents tarifaires-et des seuils de prix. | Vérifiez la réglementation d'application, l'équilibre des quotas, la portée du produit, la répartition par pays et le mécanisme de prix minimum-avant l'expédition. |
| Corée du Sud | -poutres en H et barres d'armature en provenance de Chine | Les autorités coréennes envisageraient d'étendre les droits-sur les poutres en H et les mesures provisoires sur les barres d'armature. | Considérez cela comme une mesure en développement et vérifiez la décision finale, la date d’entrée en vigueur et les codes SH couverts avant de conclure un contrat. |
Les données macroéconomiques chinoises limitent toujours la hausse
La Chine a produit 74,61 millions de tonnes d'acier brut en août, en baisse de 3,7% sur un an, tandis que les exportations d'acier ont augmenté de 6,8% à 10,155 millions de tonnes. Les fortes exportations continuent d'absorber l'offre intérieure, mais les mesures commerciales étrangères restreignent l'accès à certaines combinaisons de produits-marchés.
Les indicateurs de la demande intérieure sont restés faibles. Les investissements-en immobilisations de janvier à août ont diminué de 7,2 % et les investissements-en développement immobilier de 19,9 %. La Banque populaire de Chine a réitéré une politique politique modérément accommodante et un ajustement anticyclique plus fort lors de sa réunion trimestrielle du 24 septembre ; Les opérations d'open-marché ont généré un montant net de 787,5 milliards de RMB au cours de la semaine. L'IPC d'août a augmenté de 0,8% et l'IPP de 3,8% sur un an.
Le soutien politique pourrait stabiliser les attentes, mais la faiblesse de l’investissement immobilier continue de freiner une large reprise de la demande. Les infrastructures, l'industrie manufacturière et les exportations restent donc plus importantes que le logement pour l'équilibre sidérurgique à court terme.
Ce que les acheteurs d’acier à l’étranger devraient faire maintenant
Promisteel peut aider les acheteurs en comparant les qualités, les usines, les itinéraires de traitement et les options logistiques à travers sesportefeuille de produits en acier. Une demande utile doit inclure la norme du produit, la qualité, les dimensions, la quantité, le port de destination, la fenêtre de livraison requise, l'utilisation finale et toutes les restrictions de conformité du marché de destination.
| Situation de l'acheteur | Action recommandée | Raison |
|---|---|---|
| Commande de barres d'armature ou de-produits longs requise dans un délai de 4 à 8 semaines | Demandez dès maintenant la disponibilité mise à jour de l'usine et la validité du devis ; comparer les dates d'expédition ainsi que le prix. | Les stocks de barres d'armature diminuent et la production est à son plus bas niveau depuis plusieurs-années. |
| Approvisionnement en HRC ou en-acier plat | Comparez au moins deux usines et séparez le prix de base, les extras de qualité, la transformation, le fret intérieur et le fret maritime. | Les prix forfaitaires-des produits ont diminué alors même que les risques logistiques restaient élevés. |
| Expédition de fer blanc aux États-Unis | Suspendez les hypothèses de coûts au débarquement-jusqu'à ce que la portée, le taux de l'exportateur, le dépôt en espèces et le calendrier d'entrée soient confirmés. | Le dossier américain est préliminaire, mais l’exposition déclarée aux dépôts est importante. |
| Expédition GOES vers l’UE | Vérifiez l'état des quotas et les-règles de seuil de prix avant de finaliser le calendrier des navires. | La sauvegarde provisoire peut modifier le coût effectif des importations. |
| Tout fret à destination du Moyen-Orient ou de l'Europe- | Utilisez des périodes de validité-de validité du fret plus courtes et clarifiez les suppléments liés au bunker, au risque de guerre-et au réacheminement. | Les développements d’Ormuz et de la Mer Rouge peuvent rapidement réévaluer le prix de la logistique. |
Perspectives à court terme-
Les une à deux prochaines semaines resteront probablement spécifiques à un produit plutôt qu'à une orientation pour l'ensemble du marché de l'acier. La baisse des stocks et la production réduite de barres d'armature soutiennent les produits longs, tandis que la baisse des prix de l'acier plat-et la disponibilité croissante du minerai de fer limitent un large rebond-lié aux coûts. Les pertes des usines pourraient restreindre l’offre, mais la faible demande immobilière plafonne la hausse.
Pour les exportateurs et les acheteurs étrangers, la politique de fret et la politique commerciale peuvent faire varier le prix au débarquement plus que l’indice national. L'approche pratique consiste à verrouiller d'abord les spécifications, à comparer les composants de coût complets livrés- et à maintenir la validité des devis en adéquation avec les conditions volatiles de fret et de réglementation.
Foire aux questions
Les prix de l’acier en Chine augmenteront-ils ou diminueront-ils fin septembre 2026 ?
Dans l'ensemble, les prix sont restés presque stables au cours de la semaine se terminant le 25 septembre. Les produits longs se sont renforcés, tandis que les produits plats ont ralenti. Les barres d'armature ont augmenté de 0,30 %, mais le HRC moyen a chuté de 17 RMB par tonne.
Pourquoi les prix des barres d’armature en Chine ont-ils surperformé le HRC ?
La production de barres d'armature est tombée à son plus bas niveau en près de quatre -ans, les stocks ont diminué de 6,84 % et la demande apparente a augmenté de 10,15 %. Le HRC et d’autres produits plats ont été confrontés à des conditions de prix plus souples.
La baisse des stocks d’acier signifie-t-elle que les prix vont définitivement augmenter ?
Non. Le déstockage est favorable, mais la rentabilité des usines, la demande macroéconomique, le sentiment à l'avenir, les matières premières et les décisions de production après-les vacances affectent également les prix.
Quel est le principal risque de coût pour l’acier importé cette semaine ?
Le risque le plus important dépend de l’itinéraire et du produit. Le fret en vrac est ferme, l'énergie et les assurances sont exposées aux perturbations au Moyen-Orient et certains produits font l'objet de nouvelles mesures correctives commerciales.
Le taux de dépôt en espèces en fer blanc de 130,17 % aux États-Unis est-il définitif ?
Non. Il s'agit du taux de dépôt en espèces préliminaire-ajusté annoncé par le ministère américain du Commerce. Les acheteurs doivent confirmer la détermination finale, la portée et le traitement spécifique à l'exportateur-avant l'entrée.
Les acheteurs devraient-ils retarder les commandes de HRC parce que les prix ont baissé ?
Pas automatiquement. La décision doit comparer l'évolution des prix intérieurs avec le délai de livraison de l'usine, la disponibilité des spécifications, le fret maritime, la devise, les droits de destination et le coût du retard du projet.
Sources de données et méthodologie
Les indicateurs de marché présentés dans ce briefing hebdomadaire couvrent la semaine se terminant le 25 septembre 2026, sauf indication contraire. Les chiffres sur les prix, la production, les stocks, le fonctionnement de l'usine-et les stocks du port-sont basés sur Mysteel et les données d'enquêtes de marché-. Les indicateurs macroéconomiques font référence aux statistiques publiées sur la Chine et aux communications de la banque centrale-. Les indices maritimes font référence aux données du Baltic Exchange et du Shanghai Shipping Exchange.
Les informations relatives aux-politiques commerciales doivent être vérifiées par rapport aux mentions légales finales avant l'expédition. La détermination préliminaire des produits américains en étain ouvré a été vérifiée par rapport à l'annonce du Département du commerce des États-Unis datée du 17 septembre 2026. L'annonce de sauvegarde GOES de l'UE a été vérifiée par rapport à l'avis de la Commission européenne daté du 18 septembre 2026. Les données de marché peuvent changer après la publication et ne constituent pas une garantie de prix ou un avis douanier.
Références officielles : Département du Commerce des États-Unis - Produits d'étain en provenance de Chine |
Commission européenne - Sauvegarde provisoire GOESPour examiner une exigence actuelle par rapport à la disponibilité de l'usine, aux conditions de traitement et d'expédition, contactez l'équipe Promisteel avec vos spécifications complètes et votre destination.
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